Methodologie
De wetenschap achter het model.
Geen rendementsvoorspelling — risico gelijk verdeeld. QUANTHEA weegt op inverse- volatiliteit: rustige namen krijgen een groter gewicht, beweeglijke een kleiner. Eens per kwartaal herwogen, breed gespreid over 28 posities en 5 thema's.
Moderne portefeuilletheorie
Markowitz · 1952
Diversificatie is de enige free lunch; kies op risico én rendement, niet rendement alleen.
Risk parity (ERC)
Qian · Dalio · Roncalli
Elke positie draagt evenveel risico bij. Inverse-vol is de correlatieloze vereenvoudiging.
Low-volatility anomalie
Frazzini–Pedersen · 2014
Rustige aandelen gaven historisch beter risico-gecorrigeerd rendement — rugwind voor de tilt.
Track record — backtest
$100k werd $221,968.
Hypothetische 4.1-jaars backtest van het model versus de S&P 500, beide met $100k startkapitaal.
Strategie
+122%
S&P 500
+68%
CAGR strategie
+21%
Sharpe
0.94
Max. drawdown
-19%
S&P CAGR
+13%
S&P Sharpe
0.58
S&P drawdown
-22%
Dit is een backtest — geen voorspelling.
De 28 namen zijn met kennis van nu gekozen; survivorship-bias is aanwezig en vooruit verwacht je fors minder. Backtest-cijfers zijn geen voorspelling; drawdowns van 20% en meer horen erbij. De low-vol-premie is regime- afhankelijk, geen garantie. Niets hiervan is beleggingsadvies of een aanbod. De live paper-resultaten staan los van deze backtest.
Formule: wᵢ = (1/σᵢ) / Σⱼ(1/σⱼ), met σ = volatiliteit over 60 handelsdagen. Hogere σ → kleiner gewicht. Paper trading · illustratief.